고배당 TIGER 미국30년국채 커버드콜 액티브(H), 월배당 비과세 후기

TIGER 미국30년국채 커버드콜 액티브(H) ETF는 미국 30년 국채에 투자하는 동시에 일부 투자금을 커버드콜을 활용하여 높은 월배당을 지급하는 ETF입니다. 그런데 말입니다. 높은 분배금을 지급하는 ETF에 세금이 없을 수 있다는 사실, 알고 계시나요?

 

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미국30년국채 주목하는 이유

 

트럼프 대통령 취임 이후, 어떤 일이 벌어지고 있나요? 일단 강한 보호무역주의를 내세워 글로벌 교역을 둔화시키고 있습니다. 이는 경기 침체 우려를 자아내고 있으며, 연준(Fec)의 경제 부양을 위한 금리 인하를 압박하고 있습니다.

 

게다가 트럼프가 감세와 정부 지출을 늘려 부채 부담을 증가시키면, 투자자들은 시장 불확실성을 대응하기 위해 안전자산을 선호할 수 있습니다. 

 

장기적 경기 침체로 인한 금리 인하, 안전 자산 선호? 30년 국채 수요 증가

 

현재까지 채권 금리 상승으로 인해 30년 국채 상황이 좋은 것은 아닙니다. 당장 바로 매수보다 적절한 시기를 고민할 때가 아닌가 생각합니다.

 

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그럼에도 분배금 자체에 세금이 없는 것은 메리트

 

자, 본론입니다. 고배당 TIGER 미국30년구채 커버드콜 액티브(H)를 아시나요? 이 ETF는 미국 30년 구채에 투자하면서, 동시에 콜옵션을 매도하는 커버드콜 전략을 사용합니다.

 

커버드콜 전략은 기초 자산(미국 30년 국채)에서 발생하는 수익 외에도 옵션 프리미엄을 추가적으로 얻어 배당 재원을 확보하고 안정적인 배당을 지급합니다. 현재 연간 목표 배당률은 약 12%이며, 투자자들은 월마다 정기적인 현금 흐름 확보가 가능합니다.

 

분배금에 세금이 없다고요?

 

아래는 분배금 지급 내역입니다. 보다가 발견한 3개월 연속 주당과세표준액 0원, 어찌된 영문이지? 분배금에 왜 세금이 없는걸까 궁금해 바로 미래에셋 증권에 문의했습니다.

분배금 지급 내역

 

분배금 지급 시 과세기준가가 ETF 액면가보다 낮으면 비과세

 

 

 

무슨 말인지 궁금하시죠? 이해를 돕기 위해 쉽게 풀어보겠습니다. TIGER 미국 30년국채 커버드콜 액티브(H) ETF 액면가는 1만 원입니다. 아래 2가지 그림의 차이는 과세기준가(원)에 있습니다.

 

(좌) 과세기준가 1만 원 이상 (우) 과세기준가 1만 원 이하

 

 

지급 기준일에 액면가인 1만 원보다 높았던 24년 9월(10,067.47원)에는 세금이 발생하고, 12월(9,207.87원)에는 액면가보다 낮아 세금이 발생하지 않았습니다.

 

과세기준가가 높은게 투자에는 당연히 좋겠지만, 낮은 시기라도 세금이 없어 헷지가 되는 메리트가 있습니다.

 

이런 점을 현재 각자 투자전략에 접목해서 좋은 성과 내시기 바라겠습니다!