트럼프가 IRA를 폐지하면, 우리 전기차 주식은 어떻게 될까?

IRA 세제 혜택 폐지 시 국내 2차전지·전기차 산업이 받는 충격과 기회

요즘 미국 트럼프 대통령 정책 중 주목하고 있는 경제 이슈는 IRA(인플레이션 감축법) 폐지 예고입니다. IRA는 전기차와 친환경 에너지 산업에 대규모 세금 감면과 보조금을 제공하는 핵심 법안입니다. 만약 이 법이 폐지된다면 전 세계 공급망이 흔들릴 수 있고, 당연히 한국 전기차·배터리 기업에도 직격탄이 될 수 있습니다. 그렇다면 투자자 입장에서는 어떤 관점으로 봐야 할까요? 단순히 악재일까요, 아니면 기회도 있을까요?

 

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마지막에 투자자 관점에서 전략도 담았으니 끝까지 주목해 주세요 ^^

 

✅ IRA(인플레이션 감축법)란 무엇인가?

IRA는 바이든 행정부가 2022년 8월 통과시킨 법으로, 미국 내 제조 산업 강화와 기후 변화 대응을 목표로 한 법안입니다. 핵심 내용은 다음과 같습니다.

 

 

 

• 전기차 보조금: 미국에서 조립되고, 일정 비율 이상 미국·FTA국산 배터리를 사용한 차량에 대해 최대 $7,500 보조
• 배터리 생산 세액공제: 배터리 부품과 광물 생산·가공에 대한 생산세액공제(PTC)
• 수소 생산 지원: 청정 수소 생산량에 따른 세액공제
• 재생에너지 인프라 지원: 풍력·태양광 발전소, 그리드 프로젝트에 대한 보조금

 

이러한 혜택은 전기차·배터리 기업들에게 사실상 ‘매출 증가 + 마진 확대’라는 이중 혜택을 주고 있었습니다.

 

트럼프는 왜 IRA를 폐지하려 하는가?

 

 

트럼프는 다음과 같은 이유로 IRA 폐지를 주장합니다:

1. 보조금 남용과 재정 지출 확대 비판
   → “IRA는 세금 낭비이며 시장을 왜곡한다”는 입장
2. 친중국 법안 프레임
   → 미국 내 보조금 수혜 업체 중 중국과 협력하는 경우가 있다는 점을 문제삼음
3. 에너지 정책의 방향 전환
   → 친환경에서 다시 화석연료 중심으로의 회귀

 

트럼프 공화당은 최근 하원에서 IRA 전기차 세액공제 폐지 법안 초안을 발의했고, 상원에서도 다수당이 되면 이를 밀어붙일 가능성이 있습니다.

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⚡ IRA 폐지 시 국내 산업 영향

 

 

1. 전기차 완성차 업계

• 미국에 공장을 세운 현대차·기아 등은 보조금 조건을 맞추기 위해 수조 원 투자를 단행했지만, IRA가 사라지면 보조금 요건이 사라지고 가격경쟁력도 약화될 수 있습니다.
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2. 2차 전지(배터리) 업계

• LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온 등은 IRA 덕에 북미 현지 투자를 공격적으로 확대했으나, 정책 변경 시 수익성 타격이 불가피
• 배터리 세액공제(AMPC) 폐지 시 영업이익률 5~10%포인트 하락 가능성

 

3. 소재, 부품 공급망

• 양극재·음극재·전해질 등 소재 기업도 미국 공장 증설에 나섰지만, 정책 변경 시 수요 예측에 혼란
• 북미 생산비용 부담 증가

 

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반대로, 기회가 될 수도 있다?

IRA 폐지는 전면적 악재만은 아닙니다. 오히려 다음과 같은 점에서는 중립~호재로 작용할 여지도 있습니다:

✔ 1. 중국과의 공급망 경쟁 완화

• 현재 IRA는 중국산 광물·부품을 배제함으로써 공급망 부담을 키웠습니다
• 폐지되면 중국 원재료 사용 제한 완화 → 수급 유연성 확보

✔ 2. 태양광·수소 업체 반사이익

• IRA 폐지로 일부 예산이 재배분될 경우 태양광/수소 중심 인프라로 재집중 가능

✔ 3. 한국 내 공장 회귀 가능성

• 북미 투자 매력 하락 → 국내나 유럽 공장 가동률 증가 → 환율 수혜 + 인건비 유연성 확보

 

💸 투자자 관점에서의 전략 

 

 

IRA 폐지 가능성은 단기적으로 변동성을 높일 수는 있어도, 구조적 하락장을 만든다고 보기엔 어려움이 있습니다. 아래 이유를 적어보겠습니다.

 

1. 글로벌 전기차 수요는 여전히 성장세입니다

유럽·중국은 IRA와 별개로 친환경 정책 강화

 

2. 기술력이 있는 기업은 언제나 살아남았습니다

LG엔솔·삼성SDI 등은 IRA 외에도 자체 경쟁력과 고객사가 풍부함

 

3. IRA 폐지는 불확실성일 뿐, 확정된 사실이 아니니 계속 모니터링해야 합니다

의회 구도에 따라 지연·수정 가능성 높습니다

 

 

📈 IRA 폐지 이슈 관련 투자 키워드

키워드	설명
IRA폐지	세액공제 종료 가능성, 트럼프 공약
전기차주식	현대차, 기아, 테슬라, 루시드
2차전지주	LG에너지솔루션, 삼성SDI, 에코프로비엠
배터리소재	포스코퓨처엠, 엘앤에프, 천보
정책리스크	미국 대선 변수, 산업 보조금 변화

 

 

✅ 마무리: 정책은 흔들려도 기술력은 남는다

IRA 폐지는 투자자에게 불확실성으로 다가오지만, 기본기가 탄탄한 기업은 결국 살아남습니다. 그래서 시장의 방향을 예측하는 것보다는 가격·가치·전략의 균형을 잡는 투자가 필요한 시점입니다. IRA가 폐지되더라도 전기차 산업은 멈추지 않습니다. 우리는 다만, 그 길이 직선이 아닐 수 있다는 걸 알고 있어야 할 뿐입니다.

 

늘 가격은 상승과 하락을 반복했습니다. 이런 변동성이 있기 때문에 수익을 낼 수 있는 기회도 있습니다. 이번에도 좋은 기회가 되길 바라겠습니다!